乳業戰國結束:伊利蒙牛兩元格局形成
2015/09/16
數據顯示，光明乳業旗下的高端酸奶莫斯利安上半年收入突破35億元，同比增長25%。上半年光明整體收入增加2億元，其中莫斯利安貢獻約7億元，但也反映出其他液奶及乳品收入下滑明顯。此外光明的整體收入質量下降，上半年銷售商品收到的現金同比降30%，應收款的半年收入占比為19%，同比提高近4個百分點。
與三元股份相似，光明的大本營上海分區收入同比下降5%，上海以外地區收入65億元，同增11%，而海外收入11 億猛降25%，主要是國際奶粉價格下降使新西蘭新萊特收入下滑所致。
中信建投分析師呂昌認為，光明管理層變化較大，包括總經理在內的多名高管離任，短期或影響公司經營。王丁棉則表示，原總裁、黨委副書記郭本恒涉嫌受賄被立案調查，短期內對光明的影響不會顯現，“就像一輛車，高層離職后光明仍然有慣性向前驅動，但何時能夠結束調整重新加油就需要等待時間觀察”。
乳業集體出海布局成風
乳企業績下滑的主要原因是行業競爭日益激烈，而背后是乳業供需不平衡的矛盾，在進口奶粉沖擊下被放大。
今年年初，商務部新聞發言人沈丹陽曾透露，此前5年我國乳制品進口一直保持20%以上的增幅，2013年更是高達37%。根據海關統計數據顯示，2014年我國進口乳制品同比再次增長17.9%。而中國奶業協會提供的數據顯示，我國每年進口的乳粉和乳制品折合成牛奶約為1200萬噸，約占到全國奶類消費量的1/3。
與此同時，國內乳企開始進軍海外奶源基地，以國家化為轉型目標。據了解，除了蒙牛、伊利、光明外，新希望等第二梯隊也開始跟風布局海外。值得注意的是，這些乳企的布局目標集中在大洋洲和歐洲，而且大多與海外乳業公司合作成立合資公司。
“受三聚氰胺事件影響，國內消費者對國產奶粉失去信心，于是乳企順勢而為，主動走出去。”王丁棉表示，《辦法》的出臺將進一步提高奶粉的質量規格，“對奶粉實行注冊制，相當于對嬰幼兒奶粉的管理上升到藥品級別，迫使乳企出海尋求更優質安全的奶源。
高級乳業分析師宋亮認為，隨著中國的奶粉產業與國際快速接軌，包括中國企業海外投資建廠生產，未來進口奶粉在市場占主導的趨勢已經非常明顯。“純進口品牌不受此法規限制，只會鼓勵越來越多企業到海外生產，再進口國內，同時也讓海外企業不再投資國內生產，這不僅減少國內就業和稅收，也將使國內奶粉生產進一步萎縮。”宋亮說。
此外，《辦法》還規定，同一企業注冊的一個產品配方只能生產一種產品，不得用同一配方生產不同品牌的嬰幼兒配方乳粉，而且每個企業不得超過5個系列15種產品配方。乳業資深專家解觀勝認為，新政出臺將扼殺多品牌策略，同時將代工品牌擠出市場。他表示，屆時至少有1400多個品牌被淘汰出局，其中獲得嬰幼兒許可證比較少的企業將受到較大影響，如蒙牛、完達山、三元等。
隨著新政出臺，乳業將迎來新一輪洗牌，市場集中度有望進一步提升。去年6月工信部已經召開嬰幼兒配方乳粉企業兼并重組工作會，繼續推進乳粉行業集中度的提升及乳粉業兼并重組工作。根據重組方案，到2015年年底，力爭形成10家左右年銷售收入超過20億元的大型嬰幼兒配方乳粉企業集團，前10家國產品牌企業的行業集中度達到65%，2018年前10家國產品牌企業的行業集中度超過80%。
工信部總工程師王黎明日前表示，2014年底前10家國產品牌企業的行業集中度達到54.2%,較上一年提升了近10個百分點，但是要實現2015年的目標仍有一定差距。
信息來源：時代周報
信息來源：時代周報
